第二讲　约翰·鲍尔森：明确方向，理财不需要赶潮流

当时人们都不知道次贷是个什么东西，可是我就进去了。现在，如果你还没有房产，那就买一栋；如果有了一栋，那就再买一栋；如果已经有两栋了，那就买第三栋，并把钱借给你的亲戚，让他们也去买房子。

——约翰·鲍尔森

鲍尔森是美国次贷危机中的最大赢家。在别人都不知道次级债是个什么东西时，他就把赌注押在上面，不仅获利颇丰，还被赠予“华尔街空神”之名，可谓名利双收。保尔森投资获利的故事告诉投资者们，理财从来不需要赶潮流，只有找到适合自己的理财目标，做好自己的理财规划，朝着明确的方向迈进，才有可能进行成功的投资。

◎明确自己的理财方向才能钱生钱

个人和家庭理财首先要有清晰的规划，明确自身的财务资源、现阶段或者下一阶段长短期的生活目标，以及一系列统一而协调的计划，具体包括房产计划、教育计划、投资计划、保险计划、退休计划等，注意用现金流管理所有计划，保证各项计划之间不冲突，与现金流之间不冲突，协调有序实现。

投资和理财是两个概念，总的来说，理财具有更广的含义，就是管理财务，主要指资金的筹措和使用。而其中一个环节就是投资，投资是投资者通过投入一定的资金和资源获得收益的行为。投资理财产品包括保本型、固定收益型、风险收益型。

理财方向的确定对于整个理财过程而言至关重要，如果没有明确的理财方向，理财就很容易半途而废。同时要注意区分梦想和方向，梦想成为亿万富豪，但是这不是一个切实的方向，理财方向的确定是建立在合理的估算和可行性基础之上的。

不同人生阶段，理财方向有很大区别。从20出头的独身青年，到50岁之前的中青年家庭，主要理财方向是累积财富，可以采取相当多的理财手段增加手中的财富值，即赚钱。而50到60岁的成熟家庭，主要方向是整固财富，主要任务不是花费全部的精力增加财富，而是想方设法让手中的财富变成稳定而不易流失的，因为60岁之后的退休岁月，基本上钱财只出不进，完全处于消耗财富的阶段。

就像一个每年能够存下5万的工薪族，那么他定下5年存25万的目标就比较实际，具有实现的可能性。或者每个月拿出2000元进行投资，投资年均复利收益率10%左右的股票型基金，那么3年后实现9万元的回报，也具有可操作性。只有理财方向合理，才有实现的可能性。

合理的理财方向可以是通过银行定存、投资教育基金、购入股票等实现买房、小孩上学、退休养老等人生阶段的目标，这取决于每一个人的收入水平、消费水平、投资回报率，等等。如果是一个职场新人，在没有明确的理财建议规划时，并不一定要急于确定理财方向，可以工作一段时间，了解并分析自己的财务状况后，再确定理财方向。如果你的月薪是3000元，那么理财的方向可以确定为3年累积3万，这就很合理。而对于月入2万的高收入群体，3年累积50万才是比较合理的理财方向。

◎只有2万！千万别赶潮流

确定理财方向的第一步就是要衡量自身的实际情况，包括个人资金财务状况、风险承受能力、风险偏好，每一个人、每一个家庭的财务状况和风险承受能力是不同的，而且个人的风险偏好和倾向也不尽相同，因此，盲目赶潮流的理财做法没有依据。

明确理财方向还需要有一个理财规划，规划之前，要了解的问题包括，期望的投资理财收益、愿意承担的风险、资金的规模、理财周期、最近的大项支出、剩余的时间和精力。当前推出的一些理财产品收益率高达20%以上，看到如此高收益的背后蕴藏着的风险也是尤其重要的。

如果你的资金规模有限，或者家庭有老人需要赡养、有小孩要读书、有购房计划，都应该采取较为保守稳健的理财方式。如果不顾实际情况毅然投入风险较大的股市，那么很有可能遭遇2015年周跌幅创七年之最的“端午劫”，这时离场还是坚守，都是一个困难的抉择。如果目前你只有2万，那么各大行的理财产品就不用考虑了，因为起始资金都是5万以上。

确定理财方向不能赶潮流的其中一个因素就是，个人期望的收益和风险不同，那么，投资理财产品的选择也有所不同。如果理财追求高收益，而且自身的资金较为雄厚，能够承担风险的能力也较大，那么，选择高收益率的理财产品也无可厚非。而且，这是一种明智的决策，要不然，极有可能造成资金的闲置。

确定理财方向还需要考虑个人能够投入到其中的精力和时间，如果自身忙于其他事情无暇分身，那么选择基金这样托管的理财产品也是合理的。如果有较多理财时间，就可以选择期货、现货、股票这种可以自己操作、灵活的理财方式。至于理财周期，其中最显而易见的例子就是银行的定存利率，一般是年限越长收益率越高。

当然，在理财的道路上，也存在放之四海皆准的方式方法，包括记账、将资金分成三份，分别用于不同目的等，其中的一部分用于稳健保本的低收益投资，一部分进行高收益的风险投资，另一部分进行保险，至于各部分之间的比例就没有一个明确的规定了，只有找到适合自身的才是最好的，而不是赶潮流。

大师小传

约翰·鲍尔森

Paulson＆Co.公司总裁，该公司是一家总部位于纽约的对冲基金。他是美国次贷危机中的最大赢家，在这次金融危机中大肆做空而获利，因此被人称为“华尔街空神”。据《阿尔法》杂志统计，约翰·鲍尔森在2007年的收入达到了37亿美元，一举登顶2007年度最赚钱基金经理榜，力压金融大鳄乔治·索罗斯和詹姆斯·西蒙斯。一时间，约翰·鲍尔森在华尔街名声大振，“对冲基金第一人”“华尔街最灵的猎豹”等称号纷纷被冠在了他头上。

2015年6月4日，约翰·鲍尔森为母校哈佛大学捐赠4亿美元，这是哈佛大学建校379年以来最大的一笔捐款。

Tips：

①明确理财方向，而不是赶潮流，因为理财者的个人、家庭财务状况不尽相同，风险承受能力不同，风险偏好也不同，因此，只有找到适合自己的才是最好的。

②理财方向的确定需要根据当前的生活目标，以及未来一段时间的人生规划等做出适当调整。如果有买房购车、教育养老、度假旅游等开销较大的支出项目，要提早做出理财规划。

③确定了理财方向后，可以根据内外部条件做出投资决策，主要参考依据是自身条件，而外部条件，如市场行情、国家政治经济政策、当前投资者的投资倾向等，都是可供参考的依据。